Needham分析師表示，Roku(ROKU.US)是下一個潛在被收購對象，可能被合并到競爭對手或更大的實體中，周三，該股飆升10%。這家電視流媒體公司的潛在買家可能包括奈飛(NFLX.US)這樣的流媒體巨頭、the Trade Desk這樣的聯(lián)網(wǎng)電視廣告買家、塔吉特(TGT.US)這樣的零售商，甚至亞馬遜(AMZN.US)、微軟(MSFT.US)和Alphabet這樣的科技巨頭，它們都擁有龐大的語言模型(llm)，每天需要接收數(shù)十億個新數(shù)據(jù)點。

Needham在12月4日的報告中表示：“收購Roku的六大理由包括：它的安裝基礎、獨特的數(shù)據(jù)集、定價權、貨架空間、購買與構(gòu)建優(yōu)勢，以及它現(xiàn)在是唯一可以購買的規(guī)?；疌TV平臺?！?/p>

他們指出，Roku在第三季度的平均觀看時間為每個家庭每天4.3小時，這為該公司提供了“一流”的消費者需求/觀看和廣告支出數(shù)據(jù)點。他們還認為，隨著算法的改進，Roku數(shù)據(jù)的價值將會上升。

Needham補充說：“我們認為，Roku最被低估的資產(chǎn)之一是它的數(shù)據(jù)，其從未單獨貨幣化過。”他們還指出，Roku具有定價權、透明度和測量可選性的優(yōu)勢，因為只有該公司知道每個節(jié)目中觀看了哪些廣告。

與Roku有合作關系的Trade Desk最近透露，它一直在開發(fā)聯(lián)網(wǎng)電視操作系統(tǒng)Ventura，并預計在明年下半年向公眾推出。

Needham認為，Trade Desk在CTV OS的游戲中姍姍來遲，因此他認為Roku應該謹慎行事，不要分享數(shù)據(jù)，而是強迫他們以高額溢價收購，以獲取其獨特而有價值的ACR數(shù)據(jù)。

“Roku是唯一可以購買的規(guī)?；娲a(chǎn)品。買家只需要說服安東尼·伍德(Roku的創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官，控制著Roku的超級投票權股份)出售，Roku就是他們的了。相比之下，我們相信，沒有人能說服三星、LG、康卡斯特、亞馬遜或谷歌出售他們的操作系統(tǒng)或已安裝的聯(lián)網(wǎng)電視。我們預計，到2025年，當共和黨人控制華盛頓特區(qū)的監(jiān)管機構(gòu)時，Roku將以很高的溢價被收購?！?/p>

今年迄今為止，ROKU下跌了10%，而標準普爾500指數(shù)上漲了27%。

周二，古根海姆表示，Trade Desk和Roku之間提出的假設性合并建議可能會契合彼此的優(yōu)勢和雄心。