專題：個(gè)人養(yǎng)老金制度推至全國(guó)！30家基金公司旗下85只指數(shù)基金納入產(chǎn)品范圍

　　個(gè)人養(yǎng)老金制度落地實(shí)施兩周年后，迎來(lái)大擴(kuò)容。

　　近日，人社部、財(cái)政部、稅務(wù)總局、金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），個(gè)人養(yǎng)老金制度將于12月15日推廣至全國(guó)。根據(jù)《通知》要求，證監(jiān)會(huì)及時(shí)優(yōu)化產(chǎn)品供給，將首批指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品目錄。

　　12月12日，招商基金發(fā)布公告稱，旗下招商中證A500ETF發(fā)起式聯(lián)接基金13日起增加供個(gè)人養(yǎng)老金資金投資的Y類基金份額（Y類代碼：022938）。招商基金表示，個(gè)人養(yǎng)老金的全面推行和產(chǎn)品擴(kuò)容，標(biāo)志著我國(guó)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系進(jìn)一步完善，也是發(fā)展養(yǎng)老事業(yè)和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、著力做好“養(yǎng)老金融大文章”的積極探索，未來(lái)將力爭(zhēng)為投資者提供更加多元、全面的養(yǎng)老投資產(chǎn)品和服務(wù)，擁抱養(yǎng)老金融發(fā)展新時(shí)代。

　　個(gè)人養(yǎng)老金基金數(shù)量品類大擴(kuò)容

　　2022年11月，人社部公布36個(gè)個(gè)人養(yǎng)老金先行城市（地區(qū)）名單，標(biāo)志著個(gè)人養(yǎng)老金制度正式實(shí)施。兩年來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶開戶人群持續(xù)增長(zhǎng)、產(chǎn)品持續(xù)擴(kuò)容，推動(dòng)我國(guó)養(yǎng)老第三支柱持續(xù)發(fā)展壯大。隨著個(gè)人養(yǎng)老金面向全國(guó)實(shí)施，個(gè)人養(yǎng)老金可投資產(chǎn)品的擴(kuò)容升級(jí)勢(shì)在必行，在之前養(yǎng)老FOF的基礎(chǔ)上，此次將指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金可投基金名單，可以更好地服務(wù)不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者人群，便于更多個(gè)人養(yǎng)老金投資者依據(jù)自身養(yǎng)老金融規(guī)劃實(shí)際情況選擇配置合適的產(chǎn)品，為美好養(yǎng)老生活增添助力。

　　此次納入個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄的招商中證A500ETF發(fā)起式聯(lián)接基金，以目標(biāo)ETF——A500指數(shù)ETF（560610）作為主要投資標(biāo)的，追求跟蹤標(biāo)的指數(shù)，獲得與指數(shù)收益相似的回報(bào)。資料顯示，中證A500指數(shù)由中證指數(shù)公司于2024年9月23日正式發(fā)布，該指數(shù)為繼中證A50、中證A100之后發(fā)布的第三個(gè)中證A系列指數(shù)，是兼顧市值規(guī)模、樣本流動(dòng)性、行業(yè)均衡、ESG篩選和互聯(lián)互通等多方面要求的新一代核心寬基代表指數(shù)。

　　具體來(lái)看，中證A500指數(shù)兼具核心資產(chǎn)和新質(zhì)生產(chǎn)力的雙重代表性，行業(yè)與風(fēng)格更加均衡，更符合當(dāng)下市場(chǎng)的審美偏好。一是中證A500指數(shù)成分股覆蓋度更廣。截至2024年9月30日，中證A500指數(shù)成分股覆蓋A股市場(chǎng)54%的自由流通市值，而傳統(tǒng)主流寬基指數(shù)滬深300覆蓋A股市場(chǎng)49%的自由流通市值。

　　二是中證A500指數(shù)成分股行業(yè)分布均衡，對(duì)于A股市場(chǎng)各行業(yè)代表性上市公司均充分納入。從行業(yè)分布上看，指數(shù)成分股覆蓋30個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)；從編制方案層面來(lái)看，指數(shù)成分股在三級(jí)行業(yè)優(yōu)選細(xì)分行業(yè)龍頭，優(yōu)先選取三級(jí)行業(yè)自由流通市值最大或總市值在樣本空間內(nèi)排名前1%的證券作為指數(shù)樣本。

　　三是中證A500指數(shù)除覆蓋了傳統(tǒng)型行業(yè)外，“新質(zhì)生產(chǎn)力”更濃，更加貼合我國(guó)經(jīng)濟(jì)在新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)化過程中的現(xiàn)狀。此外，指數(shù)引入 ESG 可持續(xù)投資理念、互聯(lián)互通篩選等要素，降低樣本股負(fù)面風(fēng)險(xiǎn)事件的概率。

　　指數(shù)助力 養(yǎng)老有“招”

　　個(gè)人養(yǎng)老金是政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的補(bǔ)充養(yǎng)老制度，它采取個(gè)人賬戶模式，由個(gè)人繳費(fèi)，實(shí)行完全積累，并且由市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)，可以自主選擇購(gòu)買符合規(guī)定的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，如存款、理財(cái)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、養(yǎng)老公募基金，并按照國(guó)家規(guī)定享受稅收優(yōu)惠政策。根據(jù)相關(guān)測(cè)算，根據(jù)年收入水平不同，每人每年繳滿12000元，最高可減稅5400元。

　　招商中證A500ETF發(fā)起式聯(lián)接Y作為A500指數(shù)ETF的場(chǎng)外聯(lián)接基金，具備以下優(yōu)勢(shì)：一是門檻低（低至1元起購(gòu)）、操作簡(jiǎn)便、無(wú)需開設(shè)證券賬戶即可直接購(gòu)買；二是透明度高、嚴(yán)格通過投資目標(biāo)ETF跟蹤標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn)，方便場(chǎng)外投資者進(jìn)行資產(chǎn)配置；三是無(wú)需實(shí)時(shí)盯盤、對(duì)投資者操作的時(shí)效性要求較低，適合分批投資或中長(zhǎng)期定投，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期投資規(guī)劃。

　　作為具有養(yǎng)老金一、二、三支柱全部投資管理資質(zhì)的基金公司，招商基金養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)投資管理規(guī)模已突破4000億元大關(guān)。近年來(lái)，借助個(gè)人養(yǎng)老金政策落地，招商基金整合養(yǎng)老金融一二三支柱的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)和積淀，傾力打造了“養(yǎng)老有招”養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)品牌，持續(xù)致力于為客戶提供更優(yōu)質(zhì)的養(yǎng)老產(chǎn)品、投教、規(guī)劃和服務(wù)體系，構(gòu)建協(xié)同多元的養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)生態(tài)。針對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金投資者，招商基金現(xiàn)階段已有5只產(chǎn)品設(shè)置了Y類份額，包括1只中證A500指數(shù)聯(lián)接基金和4只養(yǎng)老FOF，適配不同投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好人群，力爭(zhēng)為投資者提供更多元化的養(yǎng)老投資產(chǎn)品。未來(lái)，招商基金還將持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品線，推出更多適配中國(guó)個(gè)人養(yǎng)老投資者需求的產(chǎn)品，做好“養(yǎng)老金融大文章”的招商基金答卷。

　　注：產(chǎn)品“養(yǎng)老”的名稱不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，基金不保本，可能發(fā)生虧損。本基金份額設(shè)置鎖定持有期，鎖定持有期內(nèi)不可辦理贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)。個(gè)人養(yǎng)老金基金具有不保證本金、不保證收益、追求長(zhǎng)期收益等風(fēng)險(xiǎn)收益特征。Y類份額具體安排詳見基金管理人相關(guān)公告及法律文件。

　　中證A500指數(shù)（“指數(shù)”）由中證指數(shù)有限公司（“中證”）編制和計(jì)算，其所有權(quán)歸屬中證。中證將采取一切必要措施以確保指數(shù)的準(zhǔn)確性，但不對(duì)此作任何保證，亦不因指數(shù)的任何錯(cuò)誤對(duì)任何人負(fù)責(zé)。指數(shù)過往業(yè)績(jī)僅供參考，并不代表其未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)。指數(shù)運(yùn)作時(shí)間較短，不能反映市場(chǎng)發(fā)展的所有階段。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。本資料僅作為宣傳用品，不作為任何法律文件?；饦I(yè)績(jī)具有波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，過往業(yè)績(jī)不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)，亦不構(gòu)成投資收益的保證或投資建議?；鸸芾砣斯芾淼钠渌鸬臉I(yè)績(jī)并不構(gòu)成本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。Y類份額僅供個(gè)人養(yǎng)老資金申購(gòu)，若基金被移出產(chǎn)品名錄的，Y類基金份額存在暫停申購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。Y類基金份額購(gòu)買等款項(xiàng)來(lái)自個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，基金份額贖回等款項(xiàng)轉(zhuǎn)入個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶。投資者未達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡或者政策規(guī)定的其他領(lǐng)取條件時(shí)不可領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金。投資者應(yīng)認(rèn)真閱讀《基金合同》《招募說明書》《產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，仔細(xì)查閱基金的封閉期或者持有期、權(quán)益資產(chǎn)等高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資比例、費(fèi)用項(xiàng)目和費(fèi)率水平等信息，全面認(rèn)識(shí)個(gè)人養(yǎng)老金基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，在了解產(chǎn)品情況及聽取銷售機(jī)構(gòu)適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身年齡、退休日期、收入水平、風(fēng)險(xiǎn)偏好及承受能力、投資期限和投資目標(biāo)等，對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金基金投資做出獨(dú)立決策，選擇合適的基金產(chǎn)品。