來源：華爾街見聞

　　據美國科技媒體The Information獨家報道，正大力進軍AI的中國科技巨頭字節跳動計劃在2025年斥資最多70億美元購買英偉達芯片，并告知了供應商這個計劃。

　　據悉，這項計劃將由卸任CEO的字節跳動聯合創始人張一鳴領導，會令該公司成為全球最大的此類AI硬件消費者之一。張一鳴最近一直在與東南亞和其他海外地區的數據中心運營商談判，以便在明年英偉達下一代最強Blackwell芯片上市時就能夠使用它們。

　　其實在三周前，已有海外財經媒體援引全球技術咨詢公司Omdia的估算報告稱，字節跳動已成為中國境內英偉達人工智能芯片的最大買家，甚至是英偉達在亞洲的最大客戶。

　　這份報告分析了企業公開披露的資本支出計劃、服務器出貨量和供應鏈情報，來估算英偉達常用于數據中心基礎設施中的流行芯片Hopper GPU訂單及頂級大客戶。

　　其估算值顯示，微軟在2024年訂購的英偉達Hopper芯片數量超過了全球其他科技公司，預計總數達到48.5萬枚。緊隨其后的是訂單量各約23萬枚的字節跳動和騰訊這兩家中國公司。

　　排名第四位的才是另一家美國公司“元宇宙”Meta，其訂購了22.4萬枚芯片，僅為微軟訂單量的一半，隨后的幾大買家分別是馬斯克旗下特斯拉和xAI，以及亞馬遜和谷歌。

　　綜合今年下半年的諸多報道，字節跳動似乎在2024年訂購了超過20萬枚英偉達H20芯片，還通過增加海外算力來接觸到更高端的H100和Blackwell芯片。

　　例如，字節跳動是多家全球數據中心運營商的主要客戶，這些運營商正計劃在東南亞和歐洲建立新的數據中心，以滿足其未來十年對人工智能計算的強勁需求。

　　分析普遍認為，對AI硬件的大力投資表明字節跳動正尋求在人工智能領域站穩腳跟并保持領先。報道稱，張一鳴曾告訴一些供應商，字節跳動計劃在未來兩年內的人工智能資本支出（硬件、土地和建筑建設）將超過其他任何中國科技巨頭。

　　據一位參與討論的人士透露，張一鳴表示過將親自監督這些與租賃或建設人工智能數據中心有關的開發項目，同時確保公司擁有足夠的計算能力來訓練和運行其人工智能模型。不過，有字節跳動的發言人表示，上述The Information文章中的一些信息“不正確”，英偉達拒絕置評。

　　上述報道還援引知情人士稱，字節跳動已向一些數據中心供應商和銀行表示，預計2025年將在AI芯片、數據中心和其他硬件（如海底電纜）上花費超過200億美元，其中近70億美元預算用于海外云服務，使該公司能夠使用英偉達的AI芯片。

　　12月19日，澎湃新聞曾從知情人士處獲悉，在卸任CEO后，張一鳴將工作重心轉到大模型和AI的戰略和研究并進軍私募。他不僅親自負責從競爭對手公司招攬中國AI人才，還多次在內部強調追求“通用人工智能”（AGI）的目標。字節跳動內部人士稱，張一鳴對實現AGI極其專注。

　　上周，海通證券指出，字節AI用戶數大增，豆包在今年9月率先成為國內用戶規模破億的首個AI應用，11月份豆包在DAU和增速上已超越ChatGPT。因此建議關注國內算力投資機會，國內下游資本開支步入AI加速期，2025年資本開支有望進一步加速。產業鏈公司業績已現拐點。

　　浙商證券也表示，國內算力需求的黎明已經到來，字節研發投入接近BAT之和。字節跳動在AI上投入巨大，2024年資本開支達800億元，接近百度、阿里、騰訊的總和（約1000億元）。研發投入顯著領先同行，類比于微軟加力投資OpenAI，字節之于中國或可類比OpenAI之于美國。

　　民生證券則在12月16日的研報中稱，豆包用戶數快速增長將帶動AI服務器需求提升，算力中心擴建帶來的不僅是基礎建設需求，更多的是熱管理的需求，字節AI端液冷有望拉動廣闊市場空間。

　　12月30日周一，在美股主要指數齊跌超1%之際，英偉達逆市轉漲。

　　但也有分析稱，英偉達應警惕亞馬遜、Meta和谷歌等大客戶開發自研芯片以降低對其依賴的趨勢，字節跳動據悉也在開發以谷歌張量處理單元（TPU）為模型的機器學習AI芯片。

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