轉(zhuǎn)自：財(cái)聯(lián)社

　　財(cái)聯(lián)社1月14日訊（編輯 馮軼）今日港股在壓抑多日后終于迎來反彈行情，而近期連續(xù)走強(qiáng)的機(jī)械設(shè)備股則進(jìn)一步拉高。

　　截至收盤，濰柴動(dòng)力（02338.HK）大漲逾5%，中聯(lián)重科（01157.HK）漲超4%，中國龍工（03339.HK）、三一國際（00631.HK）等個(gè)股也均跟漲超3%。

值得一提的是，開年以來與恒指持續(xù)探底的趨勢不同，機(jī)械股行情頗具韌性，濰柴動(dòng)力今日更是刷新去年10月10日以來新高，其他頭部公司年初至今也跑贏恒指。

　　消息面上，近日有不少數(shù)據(jù)顯示機(jī)械設(shè)備行業(yè)景氣度開始觸底回升。此外，今日機(jī)器人概念再度爆發(fā)，且臨近年報(bào)窗口紅利資產(chǎn)再受關(guān)注，都對(duì)機(jī)械股情緒面有所拉動(dòng)。

據(jù)海關(guān)總署公布的最新數(shù)據(jù)，2024年12月單月來看，通用機(jī)械設(shè)備出口金額同比提升明顯，增速達(dá)29.00%，同比增幅位居重點(diǎn)商品首位，從2024全年來看增速也超過了10%。

　　此外，2024年，反映工程機(jī)械行業(yè)“晴雨表”的挖掘機(jī)銷量結(jié)束了連續(xù)三年的下滑。國內(nèi)市場增速“止跌回升”，海外銷量連續(xù)三年維持在10萬臺(tái)以上。

　　趨勢上，2024年3月以來，國內(nèi)挖掘機(jī)銷量增速開始恢復(fù)正增長并逐月保持，海外市場銷量在11月和12月恢復(fù)正增長，且增速維持在兩位數(shù)，向市場傳遞出行業(yè)景氣度反彈信號(hào)。

　　國泰君安在近日發(fā)布的報(bào)告中稱，2024年，工程機(jī)海外需求顯著好于國內(nèi)需求，支撐了主機(jī)廠的基本面。24年Q3迎來出口端進(jìn)一步提速，疊加國內(nèi)基建需求回暖、房地產(chǎn)需求底部企穩(wěn)，預(yù)計(jì)2025年行業(yè)有望迎來內(nèi)外需共振，基本面向好。

國泰君安還指出，從政策到股價(jià)還有基本面?zhèn)鲗?dǎo)的路徑來看，歷史上看反映到工程機(jī)械的銷量上大概需要3-6個(gè)月時(shí)間，可持續(xù)關(guān)注利率和中央地方財(cái)政資金配套落地等先行指標(biāo)。

　　另一方面，隨著港股年報(bào)行情窗口臨近，市場對(duì)紅利資產(chǎn)的關(guān)注度提升也或令機(jī)械股受益。

　　華泰證券近日表示，機(jī)械中的低波紅利個(gè)股較傳統(tǒng)紅利行業(yè)盈利能力上限更高、成長空間更大。特別由于出海邏輯通順，機(jī)械低波紅利個(gè)股具備更大的成長空間。

　　過去3年工程機(jī)械、叉車、縫紉機(jī)等制造業(yè)海外業(yè)務(wù)占比持續(xù)提升助力其在下行周期更有韌性，全球化布局本身也能夠降低企業(yè)經(jīng)營的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

　?。ㄘ?cái)聯(lián)社 馮軼）